Анализ ликвидности баланса ПАО «Северсталь» г. Череповец


Помощь по расчету анализа ликвидности баланса при написании курсовой работы. Приведен пример на основе реально функционирующей компании, которая находится в Вологодской области.

Помощь по расчету анализа ликвидности баланса при написании курсовой работы

Студентам часто требуется расчет оценки ликвидности баланса конкретного предприятия, на основе которого выполняется исследование. Цель данной статьи – оказать помощь в написании курсовой работы тем, которые стремятся разобраться с проведением расчетов самостоятельно. Для этого приведен пример на основе реально функционирующей компании, которая находится в Вологодской области.

Содержание

  1. Краткая экономическая характеристика предприятия
  2. Анализ ликвидности баланса ПАО «Северсталь» г. Череповец

Если нет желания разбираться в расчетах или просто на это нет времени, то все необходимые расчеты либо полностью курсовую для вас на заказ сделают профессионалы. Узнать цену вы можете в приведенном выше калькуляторе или перейдя по соответствующим кнопкам на сайте.

1. Краткая экономическая характеристика предприятия

ПАО «Северсталь» — это вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания с основными активами в России и небольшим количеством предприятий за рубежом.

Стратегия «Северстали» заключается в повышении стоимости компании за счет создания устойчивого высококачественного бизнеса, стабильно приносящего больше прибыли, чем в среднем по отрасли.

Хотя на «Северсталь» приходится менее 1% металлургического производства в мировых масштабах, Компания сохраняет убедительное мировое лидерство по рентабельности производства. В частности, в 2015 году «Северсталь» поставила очередной рекорд, добившись высочайшей рентабельности по EBITDA с момента листинга на Лондонской фондовой бирже в 2006 году.

Цель деятельности компании – Сохранение лидирующих позиций по показателям доходности среди конкурентов в мире в любых экономических условиях.

Основные экономические показатели деятельности предприятия показаны на рис. 1.

Основные экономические показатели
Рис. 1 – Основные экономические показатели деятельности ПАО «Северсталь» г. Череповец

2. Анализ ликвидности баланса ПАО «Северсталь» г. Череповец

Деятельность предприятия в немалой степени зависит от его финансового состояния. Только финансово стабильное предприятие имеет шансы быть конкурентоспособным и эффективным.
Основным критерием оценки финансового состояния является расчет ликвидности его балансов.
Для анализа ликвидности используются реальные балансы предприятия, которые необходимо взять либо в бухгалтерии, либо найти в открытом доступе (есть предприятия, которые обязаны выкладывать свою отчетность в сеть Интернет). Если есть выбор, то изначально нужно взять для анализа ту компанию, отчетность которой легко найти. Только по достоверным данным можно провести грамотные расчеты, требуемые для анализа в курсовой или дипломной работе. Следует знать, что используя придуманные или взятые из неизвестных источников балансы, студент рискует сделать анализ с использованием толковых методик, но в результате расчеты получатся неправильными.

Для анализа ликвидности баланса ПАО «Северсталь» г. Череповец отчетность взята в открытом доступе и представлена в Приложении А в виде сводной таблицы за 2017-2018 годы.

А теперь непосредственно сам расчет.

Анализ ликвидности баланса – это сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами, по пассиву сгруппированными по срокам их погашения. Все активы и пассивы предприятия делят на четыре группы (активы – в зависимости от скорости превращения в денежные средства; пассивы – в зависимости от срочности оплаты).

Главной задачей оценки ликвидности баланса является определение величины покрытия обязательств предприятия его активами, срок ликвидности которых соответствует сроку погашения обязательств.

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по определенным критериям:

а)  Наиболее ликвидные активы (А1): это денежные средства предприятия + краткосрочные финансовые вложения.

б)  Быстро реализуемые активы (А2): это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты + товары отгруженные + займы, предоставленные другим предприятиям.

в)  Медленно реализуемые активы (А3): запасы – товары отгруженные + дебиторская задолженность, по истечению 12 месяцев + прочие оборотные активы + долгосрочные финансовые вложения.

г) Трудно реализуемые активы (А4): итого по разделу внеоборотные активы – долгосрочные финансовые вложения + НДС, по приобретенным ценностям.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

а)   Наиболее срочные обязательства (П1), к ним относится кредиторская задолженность.

б) Краткосрочные обязательства (П2): краткосрочные займы и кредиты + доходы будущих периодов + резервы предоставленные расходами и платежей + прочие краткосрочные обязательства.

в) Долгосрочные обязательства (П3): итог раздела долгосрочные обязательства + задолженность участникам по выплате доходов.

г)  Постоянные пассивы или устойчивые (П4):  собственный капитал – итог по разделу капитал и резервы

Оценка ликвидности производиться по соотношению значения активов и пассивов, рассматривают возможные соотношения:

Если

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4,

то это нормальная платежеспособность и нормальная финансовая устойчивость. В этом случае предприятию следует обратить внимания на внешние факторы.

Если

А1>П1, но

А2<П2

А3>П3

А4<П4,

то это эпизодическая неплатежеспособность.

Если

А1>П1

А2<П2

А3<П3

А4<П4,

то имеет место усиление неплатежеспособности и финансовой неустойчивости организации. Следует акцентировать внимание на внешние факторы и проделать первоочередной анализ внутрипроизводственных и финансовых причин.

Если

А1<П1

А2<П2

А3>П3

А4>П4,

то имеет место хроническая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость организации. Следует рассмотреть влияние внешних факторов и провести анализ производственных, финансовых и инвестиционных причин.

Если

А1<П1

А2<П2

А3<П3

А4>П4,

то имеет место кризисное финансовое состояние организации. В этом случае следует произвести подробный анализ всех групп внешних факторов и внутренних причин.

*****
Данный материал на тему “Анализ ликвидности баланса ПАО «Северсталь» г. Череповец” опубликован на сайте kursovaya.sokolbank.ru как помощь студентам в самостоятельном обучении.
*****

Группировка данных ПАО «Северсталь» г. Череповец за каждый год (отдельно за 2017 год и отдельно за 2018 год) производится по приведенным выше критериям. Расчеты представлены в виде таблиц 1 и 2.

 

Таблица 1 – Оценка ликвидности баланса ПАО «Северсталь» г. Череповец за 2017 год

2017 год
Актив баланса
А1 55406335
А2 247027825
А3 39433840
А4 90534919
Баланс 432402919
Пассив баланса
П1 37482263
П2 93256966
П3 118182549
П4 183481141
Баланс 432402919
Неравенство А-П
А1>П1 17924072
A2>П2 153770859
A3>П3 -78748709
A4<П4 -92946222

 

Таблица 2 – Оценка ликвидности баланса ПАО «Северсталь» г. Череповец за 2018 год

2018 год
Актив баланса
А1 63934332
А2 262796226
А3 35071975
А4 86424069
Баланс 448226602
Пассив баланса
П1 38585914
П2 73834391
П3 190304698
П4 145501599
Баланс 448226602
Неравенство
А1>П1 25348418
A2>П2 188961835
A3>П3 -155232723
A4<П4 -59077530

 

Из таблиц 1 и 2 видно, что за анализируемые годы не соблюдается все соотношения по соответствующим группам актива и пассива баланса, т.е. не выполняется условие:

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Это означает, что за 2017 год и за 2018 год не соблюдается условие: А3>П3. В расчетах получилось превышение П3 над А3. Это означает, что соответствующая группа активов не покрывает соответствующую группу пассивов. Однако, в данном случае долгосрочные обязательства хоть и не покрываются медленно реализуемыми активами, они покрываются предыдущими группами активов – наиболее ликвидными и быстро реализуемыми активами. Значит, балансы предприятия являются ликвидными. Чтобы это доказать необходимо провести расчеты коэффициентов ликвидности и сделать соответствующие выводы. Как это сделать смотрите в других публикациях по теме.

Приложение А – Баланс предприятия ПАО «Северсталь» г. Череповец за 2017 – 2018 годы

Наименование показателя Код строки На 31 декабря 2018 года На 31 декабря 2017 года
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1110 105751 63769
Результаты исследований и разработок 1120 28725 51624
Основные средства 1150 90534919 86424069
Финансовые вложения 1170 195668661 210915415
Отложенные налоговые активы 1180 2811446 11998379
Прочие внеоборотные активы 1190 9946461 8721835
Итого по разделу I 1100 299095963 318175091
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 39433840 35071975
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 5130499 3493806
Дебиторская задолженность 1230 32990148 27179621
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 181779 1132354
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 55224556 62801978
Прочие оборотные активы 1260 346134 371777
Итого по разделу II 1200 133 306 956 130 051 511
БАЛАНС 1600 432402919 448226602
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 8 377 8 377
Переоценка внеоборотных активов 1340 5422690 5443330
Добавочный капитал (без переоценки) 1350 87354182 87354182
Резервный капитал 1360 504 504
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 90695388 52695206
Итого по разделу III 1300 183481141 145501599
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 108635373 180305121
Отложенные налоговые обязательства 1420 9 546 463 9315664
Оценочные обязательства 1430 0 683913
Прочие обязательства 1450 713 0
Итого по разделу IV 1400 118182549 190304698
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 90440639 70884314
Кредиторская задолженность 1520 37482263 38585914
Оценочные обязательства 1540 2790398 2939169
Прочие обязательства 1550 25929 10908
Итого по разделу V 1500 130739229 112420305
БАЛАНС 1700 432402919 448226602

Просмотров: 0