Анализ финансовой деятельности ООО «АПК-УРАЛ»


Анализ финансовой устойчивости предприятия – теория и практические расчеты для дипломной работы на примере действующей организации ООО «АПК-Урал» за последние 4 года.

Содержание

Самостоятельное написание дипломной по финансам

По предмету “Финансы” для ВКР выдают много разнообразных тем, в которых во второй главе в обязательном порядке должен быть расчет финансовой деятельности. Одной из частей такого расчета является приведенный ниже анализ финансовой устойчивости.
Вам представлен один пункт второй главы дипломной работы на тему «Пути расширения бизнеса действующего предприятия на примере ООО «АПК-Урал». Перейдя по ссылке вы найдете еще один пункт: Оценка себестоимости продукции ООО «АПК-Урал».

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия нам необходимы балансы ООО «АПК-Урал» за последние 4 года. Эти данные приведены в приложении 1. В процессе анализа источников формирования активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие  их изменения за отчетный период, дается им соответствующая оценка. Но главное внимание следует уделить собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости. Важно установить не только фактический размер собственного капитала, но и определить удельный вес его в общей сумме капитал.

В таблице 1 показаны изменения в структуре собственного капитала за анализируемые годы в рублях.

 

Таблица 1 – Анализ собственного капитала за 2015 – 2018 годы

Анализ собственного капитала

 

Наибольший удельный вес в общей структуре собственного капитала имеет уставный капитал (79 – 83%). Сумма уставного капитала за 2015 – 2018 годы остается неизменной и составляет 20643659 руб. Наименьший удельный вес в общей структуре капитала имеет резервный капитал (1%). Сумма резервного капитала также все годы остается без изменений и составляет 307500 руб. Изменения произошли по статьям «Добавочный капитал» и «Нераспределенная прибыль». Суммы нераспределенной прибыли имеют тенденцию увеличения, что видно из таблицы 10. Суммы переоценки основных средств с 2010 по 2013 год увеличиваются, в 2012 году относительно 2011 года отмечено сокращение. В целом можно отметить увеличение собственного капитала.

Произведем расчет коэффициентов и сведем результаты в таблицу 2.

Коэффициент независимости определяется отношением собственного капитала к общему, совокупному капиталу по формуле:

 

Кн= Ск к                                                    (1)

где       Кн – коэффициент независимости;

Ск – собственный капитал;

Ок – общий, совокупный капитал (валюта баланса).

 

Ряд авторов книг по финансовому анализу оценивают минимальное значение этого показателя на уровне 0,5, который обеспечивает покрытие всех обязательств собственными средствами. Таким образом, за каждый анализируемый год коэффициент независимости выше нормативного. Следовательно, предприятие имеет достаточный уровень собственного капитала.

Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющий собой отношение собственного капитала к заемному капиталу, по формуле

 

Кфк к                                                    (2)

где     Кф – коэффициент финансирования;

Зк – заемный капитал.

 

Чем выше уровень этого показателя, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование. Коэффициент финансирования покажет во сколько раз собственные средства превышают заемные. Таким образом, собственные средства превышают заемные в 12 – 15 раз. Следовательно, большая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.

Важным показателем, характеризующим степень независимости (автономности) хозяйствующего субъекта, является коэффициент финансовой устойчивости. Расчет данного коэффициента произведем по формуле

 

Кф.у.=(Ск + До)/Ок   ,                                                     (3)

где     Кф.у. – коэффициент финансовой устойчивости;

До – долгосрочные обязательства.

 

Критическим считается снижение этого показателя до 0,75.

Таким образом, анализируемое предприятие финансово устойчиво.

Характеризуя структуру капитала предприятия, наряду с рассчитанными коэффициентами следует также использовать частные показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп и источников. Рассчитаем эти коэффициенты.

Коэффициент долгосрочного привлечения средств рассчитывается по формуле

 

Кд/оо / (Ск + До),                                                       (4)

где      Кд/о – коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

 

Таким образом, доля долгосрочных кредитов и займов составляет всего 5,5% в 2010 году, 5,7% – в 2011 году, 6,1% – в 2012 году и 6,4% – в 2013 году. Можно отметить рост долгосрочных займов, однако на устойчивость предприятия он не оказывает негативного воздействия, т.к. эти увеличения незначительны.

Определим величину собственных оборотных средств (Со.к)

 

Со.кка,                                                        (5)

где     Да – долгосрочные активы.

 

Из расчетов видно, что наличие собственного оборотного капитала с 2011 года по 2013 год имеет тенденцию сокращения. Тем не менее, у предприятия достаточно собственного капитала, следовательно, тенденция сокращения не имеет отрицательного влияния  в настоящее время. В то же время, руководству предприятия необходимо обратить внимание на наличие собственного капитала и устранить тенденцию его сокращения, чтобы не возникло негативных последствий.

Определим коэффициент маневренности по формуле

 

Кмо.кк                                                              (6)

 

Низкое значение коэффициента маневренности показывает, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность. Однако, ООО «АПК-Урал» относится к фондоемким предприятиям, поэтому низкий коэффициент маневренности можно считать нормальным. Так как, в фондоемких предприятиях значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов.

Определим коэффициент покрытия товарно-материальных запасов по формуле

 

Ко/зо.к/ТМЗ ,                                                     (7)

где     Ко/з – коэффициент обеспеченности товарно-материальных запасов;

ТМЗ – товарно-материальные запасы.

 

Нормативное значение этого коэффициента составляет не менее 50%.

Таким образом, собственными оборотными средствами на предприятии могут быть покрыты 88 – 96% товарно-материальных запасов, что положительно характеризует работу предприятия.

Произведем исследование абсолютных показателей, позволяющих классифицировать финансовое положение предприятия по степени его  финансовой  устойчивости.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов определяют три основных показателя.

1)  Наличие собственного оборотного капитала. Его мы определяли выше.

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования товарно-материальных запасов (Сок/д). Этот показатель определяется путем увеличения предыдущего на сумму долгосрочных обязательств по формуле

 

Со.к/до.ко,                                                  (8)

 

3) Общая величина основных источников формирования товарно-материальных запасов определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов и займов:

 

ОИ=Со.к/дк,                                                (9)

где      Кк – краткосрочные кредиты и займы.

 

Трем показателям наличия источников формирования товарно-материальных запасов соответствуют три показателя обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования.

1) Излишек/недостаток собственного оборотного капитала определим по формуле

 

±Со.ко.к-ТМЗ,                                                    (10)

где     ТМЗ – товарно-материальные запасы.

 

2) Излишек/недостаток собственных и долгосрочных источников формирования товарно-материальных запасов

 

±Со.к/д= Со.к/д-ТМЗ,                                                 (11)

 

3) Излишек/недостаток общей величины основных источников формирования запасов по формуле

 

±ОИ=ОИ-ТМЗ,                                                    (12)

 

Все расчеты сведем в таблицу 2.

 

Таблица 2 – Показатели обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования

Источники формирования капитала

Вычисление трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов источниками формирования позволяет классифицировать финансовое положение предприятия на четыре следующих типа [19; 287]:

  • абсолютная устойчивость финансового положения (Со.к > ТМЗ);
  • нормальная устойчивость финансового положения (Со.к/д< ТМЗ<ОИ);
  • неустойчивое финансовое положение (ТМЗ > ОИ);
  • кризисное (критическое) финансовое положение (когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, непогашенные в срок, а также просроченную кредиторскую задолженность).

Таким образом, за анализируемые годы наблюдается нормальная устойчивость финансового положения, т.к. ТМЗ < ОИ.

*****
Данный материал на тему “Анализ финансовой деятельности ООО «АПК-УРАЛ»” опубликован на сайте kursovaya.sokolbank.ru как помощь студентам в самостоятельном написании дипломных.
*****

Анализ финансовой устойчивости предприятия, приведенный в данной статье, является частью анализа финансовой деятельности компании. Он выполняется практически в каждой дипломной работе по темам, связанным с предметом финансы: часто он является второй главой или пунктом. Проследив ход анализа по нашей публикации, вы сможете провести расчеты самостоятельно. Либо обращайтесь за помощью к специалистам: заполняйте онлайн-калькулятор или пишите лично автору на электронную почту, указанную в баннере.

Просмотров: 2