Анализ финансового состояния предприятия


СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………………3
1 Сущность финансового анализа в условиях рыночной экономики……………4
2 Расчетная часть…………………………………………………………………….7
Заключение………………………………………………………………………….28
Список литературы…………………………………………………………………29
Приложение…………………………………………………………………………31
На заказ выполнение курсовых и дипломных работ по предметам «Финансы», «Финансовый менеджмент» и др. — Перечень дисциплин, по которым авторы выполняют дипломные и курсовые работы на заказ

ВВЕДЕНИЕ

Все большую силу набирает рыночная экономика и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам, т.е. являются предметом внимания обширного круга участников рыночных от­ношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциаль­ных конкурентов.

Успешное финансовое управление направлено на:

­­– выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

– избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

– лидерство в борьбе с конкурентами;

– приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

– рост объемов производства и реализации;

– максимизация прибыли;

– минимизация расходов;

– обеспечение рентабельной работы фирмы.

Цель – изучить значение финансового анализа в условиях рыночной экономики.

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

— раскрыть сущность финансового анализа;

— рассмотреть различные определения финансового анализа;

— расчет по теме «Анализ финансовой отчетности предприятия».

Объект исследования – АО «Голубой залив».

Предмет исследования – финансовое состояние предприятия.

1 СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

В специальной литературе редко встречается определение этого понятия. Так, российский ученый А.Д. Шеремет трактует его следующим образом: «Финансовый анализ есть метод познания финансового механизма предпри­ятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для эго оперативной и инвестиционной деятельности [34; с. 208]».

«Финансовый анализ, — пишет В.В. Ковалев, — представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиций финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов [15; с. 86]».

Эти определения характеризуют финансовый анализ как общенаучный метод познания окружающей действительности, а не как науку, выделенную из анализа хозяйственной деятельности. Они не исходят из определения экономического анализа (анализа хозяйственной деятельности) как единой науки. В 1987 г. А.Д. Шеремет писал: «Экономический анализ (анализ хозяйственной деятельности) как наука — система знаний о методах исследования хозяйственной деятельности [35; с. 46]». Сравнительно недавно (в 1995 г.) почти аналогичное определение приводит в своей работе В.В. Ковалев. «Экономический анализ, — пишет он, — представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка [15; с. 112]». Поскольку «финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности [4; с. 17]», то почему определе­ние части не вытекает из целого? На наш взгляд, финансовый анализ пред­ставляет собой систему знаний о методах исследования финансово-хозяйст­венной деятельности предприятия.

Как известно, основу любой науки составляют ее предмет и метод. В специальной литературе встречаются определения предмета и метода фи­нансового анализа. Так, В.В. Ковалев считает, что предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки, а методом его — система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятив­ных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйство­вания [15; с. 110]. Мы считаем, что под методом финансового анализа следует понимать со­вокупность способов и приемов, с помощью которых исследуется его предмет — финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

В условиях рыночной экономики единый анализ хозяйственной дея­тельности делится на управленческий и финансовый (см. рис. 1).

Такое деление обусловлено действием Закона об охране коммерческой тайны и в связи с этим сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на управленческий и финан­совый учет.
Рисунок 1 — Виды анализа хозяйственной деятельности [8; с.27]
Управленческий анализ может быть только внутренним. Он условно под­разделяется па производственный и финансовый анализ и использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и пол­ностью подчинен руководству предприятия. Только такой анализ имеет возможность реально оценить состояние дел на предприятии, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и себестоимости отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, позволяет с особой тщательностью изучить характер ответственности должностных лиц за соблюдение разделов биз­нес-плана. Данные управленческого анализа играют решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия, используются управляющими для совершенствования технологии и организации произ­водства, для создания механизма достижения максимального дохода. По этим причинам результаты управленческого анализа огласке не под­лежат, т.е. относятся к сведениям, являющимся коммерческой тайной.

При проведении управленческого анализа осуществляется не только производственный анализ, базирующийся на данных управленческого уче­та, но и финансовый анализ по данным бухгалтерского учета и отчетности. Финансовый анализ, проводимый внутри хозяйствующего субъекта, может использовать в качестве источника любую информацию, циркулирующую внутри предприятия, например данные о технической подготовке произ­водства, нормативную и плановую информацию, данные управленческого учета. Внутренний финансовый анализ более глубоко исследует причины сложившегося финансового положения, эффективность использования ак­тивов предприятия, взаимосвязь показателей объема, себестоимости и до­хода. При проведении управленческого анализа практически осуществля­ются комплексный экономический анализ и оценка эффективности всей многогранной деятельности хозяйствующего субъекта.

Из вышеизложенного следует, что управленческий анализ осуществляет­ся только для нужд самого предприятия. Его особенностями являются: ориентация результатов анализа на свое руководство; использование всех источников информации для анализа; отсутствие регламентации анализа со стороны; комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предпри­ятия; интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения; максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения ком­мерческой тайны.

Финансовый анализ может быть как внутренним, о чем было сказано выше, так и внешним. Внешний анализ осуществляется на основе данных публичной финансовой отчетности и проводится в основном за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. К выполнению его привлекаются специалисты-аналитики, являющиеся посторонними лицами для предприятия и потому не имеющие доступа к внутренней информационной базе предприятия. В связи с тем, что публичная отчетность содержит лишь весьма ограниченную часть ин­формации, внешний (финансовый) анализ не позволяет раскрыть всех сек­ретов предприятия. Более обобщенно сравнительная характеристика финансового и управ­ленческого анализа представлена в таблице 1.
Таблица 1 — Сравнительная характеристика видов анализа

Область сравнения Финансовый анализ Управленческий анализ
Пользователи информации Внутренние, сторонние, заинтересованные Руководители предприятия и его подразделений
Объекты анализа Предприятие как единое целое Предприятие как целое и его различные сегменты
Источники информации Финансовая отчетность Комплекс экономической информации

 

Единицы измерения для расчета показателей Денежная форма Любые направления и денежные единицы
Периодичность анализа

 

Составление отчетности (год, квартал)

 

По мере необходимости и для внутренних регламентаций
Доступность результатов информации Доступна для всех Строго конфиденциальна (коммерческая тайна)

 

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа [33; с. 108]. Главной его целью является глубокое, тщательное и комплексное исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия и на этой основе получение ответа на вопрос, какова эффективность ее, каковы важнейшие пути оздоровления и укрепления финансовой устойчивости предприятия, повышения его деловой активности.

Таким образом, видно, что финансовый анализ играет огромную роль в исследовании деятельности хозяйствующего субъекта, что он является существенным элементом финансового менеджмента.

2 РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие имеет возможность, свободно маневрируя своими денежными средствами, обеспечивать бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также расширения и модернизации производства. Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности, расплачивается в срок по своим обязательствам и покрывает все затраты за счет полученных доходов.

Отправной точкой в анализе финансовой устойчивости является анализ:

— динамики, состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;

— динамики, состава и структуры источников финансовых ресурсов.

Из данных таблицы 1 видно, что наибольшую часть активов АО «Голубой залив» составляют основные средства (45,72% в 2013 г. и 41,09% в 2015 г.), дебиторская задолженность (31,33% в 2013 г. и 34,79% в 2015 г.), запасы и затраты (9,35% в 2013 г. и 11,33% в 2015 г.). Доля нематериальных активов, долгосрочных инвестиций, незавершенного строительства незначительна. За анализируемый период активы возросли на 18393817 руб. или 8,89%, что обусловлено увеличением всех статей за исключением нематериальных активов, материалов, денежных средств. За рассматриваемый период несколько возросла доля дебиторской задолженности (3,46 процентных пункта), запасов и затрат (на 1,98 п.п.), денежных средств (0,92 п.п.). Наиболее значительное снижение наблюдается по статье основные средства (4,63 п.п.). Однако в целом структурные колебания нельзя назвать существенными.

Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов. По данным таблицы 2, сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия за 2013-2015 гг. возросла на 21576714 руб., в том числе собственные средства на 5874931 руб. или 4,68%, заемные средства на 15701843 руб. или 20,63%. Наибольший удельный вес в составе пассивов имеют нераспределенная прибыль прошлых лет (54,84% в 2013 г и 47,76% в 2015 г.).

За рассматриваемый период для уставного и резервного капитала снизилась на 2,16 и 0,4 процентных пункта соответственно, что объясняется постоянством размера этих источников при одновременном увеличении прочих статей пассива. Наиболее высоки темпы прироста по следующим статьям: нераспределенный доход – 7,08%, долгосрочные обязательства – 0,8%, расчеты с кредиторами – 5,68%, прочие краткосрочные пассивы – 5,15% за четыре года. Однако в связи с низким удельным весом этих источников заметного прироста в структурном аспекте по данным статьям не наблюдается. Подводя итог, следует заметить, что, как и в случае с активами хозяйствующего субъекта, резких колебаний в структуре пассивов не произошло.

 

 

Таблица 1 – Анализ динамики, состав и структура активов

Показатели 2013 г. 2014 г. 2015 г.
руб. % +/- к 2013 г. руб. % +/- к 2014 г. руб. % +/- к 2015 г.
Стоимость активов 123946013 100 +3182907 135281648 100 +11335635 142339820 100 +7058172
Долгосрочные активы 72583748 58,56 +428915 73469612 54,31 +885864 74299470 52,2 +829858
Нематериальные активы 2373871 1,92 -1449 2344719 1,73 -29152 2318508 1,54 -26211
Основные средства 56682372 45,72 -68300 56860161 42,03 +177789 29914518 41,09 +3054357
Незавершенное строительство 6918911 5,58 +194751 7387780 5,47 +468869 8002032 4,62 +614252
Инвестиции 2948033 2,38 2948033 2,18 2948033 2,07
Долгосрочная дебиторская задолженность 4360290 3,52 +267778 4571770 3,38 +211480 4750038 3,33 +178268
Прочие долгосрочные активы -699729 -0,56 +36135 -642851 -0,48 +56878 -633659 -0,45 +9192
Текущие активы 51362265 41,44 +2753992 61812036 45,69 +10449771 68040350 47,8 +6228314
Запасы и материалы 11594776 9,35 -295008 13325272 9,85 +1730496 16126576 11,33 +2801304
Дебиторская задолженность 38834503 31,33 +3148701 45540039 33,66 +6705536 49523010 34,79 +3982971
Денежные средства 932986 0,76 -99701 2946725 2,18 +2013739 2390764 1,68 -555961

 

Таблица 2 – Анализ динамики, состава и структуры источников формирования активов

Показатели 2013 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
руб. руб. % +/- руб. % +/- руб. % +/-
Авансир. капитал 120763106 123946013 100 +3182907 135281648 100 +11335635 142339820 100 +7058172
Собственный капитал 93356728 96782996 78,1 +3426268 97313536 71,93 +530540 99231659 69,71 +1918123
Уставный капитал 20643659 20643659 16,66 20643659 15,26 20643659 14,5
Дополнительный неоплаченный капитал 1641709 1633159 1,32 -8550 1624608 1,21 -8551 1616057 1,14 -8551
Резервный капитал 3096549 3096549 2,52 3096549 2,29 3096549 2,18
Нераспределенный доход 3426268 2,76 +3426268 3956808 2,92 +530540 5874931 4,13 +1918123
Нераспределенная прибыль прошлых лет 67974811 67974811 54,84 67974811 50,25 67974811 47,76
Заемный капитал 27406378 27163017 21,92 -243361 37968112 28,07 +10805095 43108161 30,29 +5140049
Долгосрочные обязательства 7677145 7677145 6,19 7677145 5,67 7672230 5,39 +4915
Краткосрочные кредиты банков 200655 198255 0,16 -2400 195450 0,14 -2805 192675 0,14 -2775
Расчеты с кредиторами 19310584 17099342 13,8 -2211242 22677680 16,76 +5578338 27658587 19,48 +4980907
Прочие краткосрочные пассивы 47079 35013 0,01 -12066 3456549 2,56 +3421536 7418180 5,16 +3961631
Текущие платежи по аренде объектов 47630 47630 0,055 46676 0,03 -954 43807 0,03 -2869
Расчеты по дивидендам 4324 4321 0,001 4321 0,018 4321 0,008
Доходы будущих периодов 115516 115516 0,01 115516 0,09 115516 0,08
Текущая часть текущих обязательств по НДС 3445 3245 0,004 -200 3045 0,002 -200 2845 0,002 -200
Краткосрочные займы 1982550 1,6 +1982550 3791730 2,8 +1809180

Оперативно финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта можно оценить с помощью ряда показателей.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. В практике этот показатель получил название коэффициента автономии:

(1)

77% 78%

72% 70%

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. В этом случае кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Производным от коэффициента автономии является коэффициент соотношения заемных и собственных средств (квота собственника), который определяется как отношение всего привлеченного капитала к собственному:
(2)

Данный коэффициент показывает, каких средств у предприятия больше – заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Так как за анализируемые годы коэффициент не превышает единицу, то это указывает на независимость предприятия от заемных средств.

Для характеристики состояния оборотных средств применяются следующие показатели:

— обеспеченность товарно-материальных запасов собственными оборотными средствами – частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных:
(3)
где СОС – собственные оборотные средства;
ТМЗ – товарно-материальные запасы.

За анализируемые годы у предприятия обнаруживается достаточность материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности, так как показатель Ко.м.з>1. Это является признаком его хорошего финансового положения.

— коэффициент маневренности собственных оборотных средств определяется отношением собственных оборотных средств предприятия к собственному капиталу:
(4)
где СК – собственный капитал.

Коэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение текущих активов собственным капиталом является гарантом устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Некоторые авторы считают оптимальным значение этого показателя, равное 0,5, а для показателя обеспеченности собственными оборотными средствами материальных запасов предлагается критерий на уровне не ниже 0,6.

Низкое значение коэффициента маневренности за 2013-2015 гг. означает, что значительная часть собственных средств субъекта закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность.

— коэффициент маневренности функционального капитала – доля запасов и затрат в функциональном капитале. Под функциональным, работающим капиталом понимается та часть оборотных средств, которая остается свободной для оплаты повседневной деятельности предприятия после погашения краткосрочных обязательств. Функциональный капитал рассчитывается как разность между текущими активами и краткосрочными обязательствами. Он также называется собственными текущими активами:
(5)

Этот показатель находит применение в экономически развитых странах. Его значение обязательно должно быть больше 1.

Так как данный показатель получился ниже 1, то, следовательно, у предприятия не остается свободных оборотных средств для оплаты повседневной деятельности после погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент финансирования, представляющий собой отношение собственного капитала к заемному капиталу:
(6)
где ЗК – заемный капитал.

Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование.

Коэффициент финансовой устойчивости или как его еще называют коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственных и долгосрочных заемных средств в общем капитале, т.е. определяется по формуле:
(7)
где ДО – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы);
ОК – общий капитал.

В западной практике принято считать, что нормальное значение равно около 0,9, критическим считается его снижение до 0,75. Если 2013 и 2013 гг. доля собственных и долгосрочных заемных средств в общем капитале около 0,9 – нормальное значение, то в 2014 г. и особенно в 2015 г. значения показателя снижается до 0,75,что является критическим.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – определяется отношением долгосрочных обязательств к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств:
(8)

Данный коэффициент указывает на долю долгосрочных кредитов и займов, привлеченных для финансирования активов финансовой отчетности наряду с собственными, оценивает, насколько интенсивно хозяйствующий субъект использует заемные средства для обновления и расширения производства.

Полученные данные указывают на нерациональное формирование структуры капитала, т.е. субъект не использует заемные средства для обновления и расширения производства. Предприниматель будет работать лучше, если меньше свой и больше чужой капитал. На этом принципе построены взаимоотношения рынка.

Следующая группа коэффициентов включает показатели, определяющие состояние основных средств:

— индекс постоянного актива – коэффициент, характеризующий долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств:
(9)
где ДА – долгосрочные активы.

Желательно, чтобы это соотношение не превышало 0,5. Так как полученные результаты превышают нормативное значение, то можно сказать, что доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств чрезвычайно мала.

— коэффициент реальной стоимости имущества (стоимость производственного потенциала). Он определяет какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных средств (по остаточной стоимости), производственных запасов и незавершенного производства на стоимость активов предприятия (валюту баланса):
(10)

По существу этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия – обеспеченность производственного процесса средствами производства. Он очень важен, если данное предприятие предполагает установить договорные отношения с новыми партнерами – поставщиками или покупателями. Коэффициент реальной стоимости имущества у таких поставщиков или покупателей поможет предприятию создать представление об их производственном потенциале и целесообразности заключения договоров с ними с этой точки зрения. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается ограничение, когда реальная стоимость имущества составляет более 0,5 от общей стоимости активов. Следовательно, предприятие обеспечивает производственный процесс средствами производства.

— коэффициент накопления амортизации определяет отношение суммы износа по основным средствам и нематериальным активам (И) к сумме первоначальных стоимостей соответственно основных средств и нематериальных активов (Сперв):
(11)

Абсолютная величина этого показателя совсем не означает, что предприятие очень устарело, значительная величина этой доли от первоначальной стоимости (20-25%) говорит о том, что оборудование, здания и сооружения организации изношены и требуют обновления.

Помимо перечисленных показателей можно выделить еще один обособленный показатель, характеризующий финансовую устойчивость. Это коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости. Он определяется как частное от деления стоимости текущих активов (ТА) на стоимость недвижимого имущества (ДА):
(12)

Признаком минимальной финансовой стабильности является выполнение условия: коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости больше коэффициента отношения заемных средств к собственному капиталу.

Таким образом, обязательства покрываются текущими активами, т.е. предприятие финансово стабильно.

Расчетные значения коэффициентов сведем в таблицу 3.
Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости

Показатель Обозначение Норматив 01.01.05 01.01.06 01.01.07 01.01.08
1 2 3 4 5 6 7
Коэффициент автономии Кавт. ?0,5 0,77 0,78 0,72 0,7
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз.с. ?1 0,29 0,28 0,39 0,43
Коэффициент обеспеченности ТМЗ собственными оборотными средствами Ка.м.з. ?0,6 1,78 2,09 1,79 1,55
Коэффициент маневренности СОС Км.о.с. >0,5 0,23 0,25 0,25 0,25
Коэффициент маневренности функционального капитала Км.ф.к. ?1 0,41 0,36 0,42 0,5
Индекс постоянного актива Еп.а. ?0,5 0,77 0,75 0,75 0,75
Продолжение таблицы 3
1 2 3 4 5 6 7
Коэффициент реальной стоимости имущества Кр.с.и. ?0,5 0,56 0,54 0,51 0,5
Коэффициент накопления амортизации Кн.а. ?0,25 0,371 0,3743 0,3769 0,3783
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости Кт.а.н. з.с. 0,6737 0,7076 0,8413 0,9158
Коэффициент финансирования Кф 3,41 3,56 2,56 2,3
Коэффициент финансовой устойчивости Кф.у. 0,75?0,9 0,84 0,84 0,78 0,75
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кд/о ?0,5 0,076 0,073 0,073 0,072

 

Как видно из таблицы 3, коэффициент автономии находится в пределах норматива и составляет на конец рассматриваемого периода 70%, что свидетельствует о значительной независимости предприятия от заемных средств. Это подтверждается и соотношением заемных и собственных средств на уровне 43%. Однако, рассматривая динамику этих показателей за четыре года, нетрудно заметить некоторое снижение финансовой независимости предприятия, что связано с более быстрым ростом заемных средств по сравнению с собственным капиталом. Коэффициент обеспеченности ТМЗ собственными оборотными средствами на уровне 155% свидетельствует о том, что производственные запасы предприятия обеспечены собственными средствами, что положительно характеризует хозяйственного субъекта. Однако, в рассматриваемом периоде данный показатель снизился, что является тревожным признаком в сочетании с неудовлетворительными значениями коэффициента маневренности собственных оборотных средств и коэффициента маневренности функционального капитала. Большая часть собственных средств предприятия вложена в недвижимость, что подтверждается высоким уровнем индекса постоянного актива (75%). Коэффициент реальной стоимости имущества на 01.01.08 г. составил 50%, что говорит о высоком уровне производственного потенциала предприятия. Значение коэффициента накопления амортизации в рассматриваемый период изменилось незначительно и составило на конец периода 37,83%. Это говорит о том, что оборудование, здания и сооружения хозяйствующего субъекта изношены и требуют обновления и технического перевооружения. Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости, равный 91,58%, превышает коэффициент соотношения заемных и собственных средств (43%), что является признаком финансовой стабильности, так как для оплаты долгов предприятию не придется расставаться с частью недвижимого имущества.

Анализ ликвидности. Ликвидность хозяйствующего субъекта означает его способность быстро погашать свои обязательства.

Для характеристики ликвидности предприятия в практике финансового анализа используются следующие показатели:

— коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости, находящихся в наличии у предприятия оборотных к срочным обязательствам предприятия:
(13)

Нормативное значение этого коэффициента равно 2. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном использовании. Однако, не все активы имею одинаковую степень ликвидности, а, следовательно, не могут быть реализованы в срочном порядке. В результате возникает угроза финансовой стабильности предприятия.

— коэффициент быстрой ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета ТМЗ) к текущим обязательствам:
(14)

Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг.

— общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:
(15)
где а1, а2, а3 – весовые коэффициенты, равные согласно [4] а1=1, а2=0,5, а3=0,3;
А1 и П1 – итоги соответствующих групп по активу и пассиву.
Таблица 4 – Ликвидность баланса

2013 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2013 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
А1 1032687 932986 2946725 2390764 П1 19310584 17099342 22677680 27658587
А2 35685802 38834503 45540039 49523010 П2 200655 2180805 3987180 192675
А3 14837817 14542809 16273305 19074609 П3
А4 69206800 69635715 70521579 71351437 П4 93021018 96462340 97002340 98746614

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения. Группировка статей актива и пассива осуществляется в строго определенном порядке – от наиболее ликвидных к наименее ликвидным (актив), т.е. в порядке убывания ликвидности, и от более срочных к менее срочным платежам (пассив), т.е. в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта подразделяются на следующие группы:
— А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и ценные бумаги;
— А2 – быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы;
— А3 – трудно реализуемые активы – статья раздела II актива баланса «Товарно-материальные запасы», а также статься «Долгосрочные инвестиции», уменьшенные на величину вложения в уставный капитал других субъектов из раздела I актива баланса;
— А4 – трудно реализуемые активы – статья раздела I актива баланса за исключением статьи этого раздела, включенной в предыдущую группу, т.е. вложения в уставный капитал других хозяйствующих субъектов.

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты:
— П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок, прочие краткосрочные обязательства, ссуды для работников в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам. Это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения;
— П2 – краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников;
— П3 – долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и займы;
— П4 – постоянные обязательства – статьи раздела I пассива «Собственный капитал». Для сохранения баланса актива и пассива итого данной группы уменьшается на сумму величины по статье «Расходы будущих периодов» актива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
(16)

Иными словами, баланс считается ликвидным, если каждая группа из первых трех неравенств актива покрывает сопоставляемую с ней группу обязательств хозяйствующего субъекта или равно ей; в противном случае баланс неликвиден (таблица 5).
Таблица 5 – Сопоставление статей баланса

2013 год
А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4
Так как первое неравенство системы имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной, т.е. баланс неликвиден
2013 год
А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4
Баланс неликвиден
2014 год
А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4
Баланс неликвиден
2015 год
А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4
Баланс неликвиден

 

Таким образом, сравнение итогов I группы статей актива и пассива показывает об отсутствии ближайших поступлений и платежей (сроки до 3-х мес.). Сравнение II группы статей актива и пассива баланса позволяет сделать вывод о предстоящем в ближайшее время улучшения состояния платежной дисциплины (сроки от 3 до 6 мес.). В целом сравнение I и II групп статей актива и пассива баланса свидетельствует о неплатежеспособности хозяйствующего субъекта на ближайший промежуток времени. Сравнение итогов III группы статей актива и пассива баланса отражает перспективную ликвидность, т.е. позволяет предвидеть улучшение финансового положения хозяйствующего субъекта в более поздние сроки. Сравнение итогов IV группы актива и пассива баланса за анализируемые годы показывает возможность предприятия покрыть обязательства перед его собственниками.

Теоретическое значение данного показателя должно быть не ниже 0,9. Таким образом, анализируемое предприятие за рассматриваемый период платежеспособно по всем видам обязательств, как по ближайшим, так и по отдаленным.

— коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение денежных (ДС) средств к краткосрочным обязательствам (ТО):
(17)

Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.

Большое значение в анализе ликвидности предприятия имеет изучение чистого оборотного капитала (работающего капитала, собственных текущих активов), который рассчитывается как разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами:
(18)

ЧОК2013 = 51362265 – 19485872 = 31876393 руб.

ЧОК2013 = 61812036 – 30290967 = 31521069 руб.

ЧОК2014 = 68040350 – 35435931 = 32604419 руб.

ЧОК2015 = 48608273 – 19729233 = 28879040 руб.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в компанию. Чистый оборотный капитал придает большую финансовую независимость организации в условиях замедления оборачиваемости оборотных средств, обесценения или потерь оборотных активов.

Значение показателей ликвидности для АО «Голубой залив» приведены в таблице 6.
Таблица 6 – Показатели ликвидности

Показатель Норматив 2013 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Кт.л. ?2 2,464 2,636 2,041 1,920
Кб.л. ?1 0,0523 0,0479 0,0973 0,0675
Кол ?0,9 1,202 1,359 1,240 1,185
Ка.л. ?0,2 0,0529 0,0484 0,111 0,0858
ЧОК 28879040 31876393 31521069 32604419

 

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности, который по состоянию на 01.01.16 г. составил 1,920, не удовлетворяет нормативному значению. При этом следует заметить, что в течение 2013-2014 гг. этот показатель соответствует нормативу, хотя и наблюдается тенденция к снижению. Это объясняется более быстрым ростом краткосрочных заемных средств по сравнению с ростом оборотных активов. Значение коэффициента быстрой ликвидности на уровне 0,0675 свидетельствует о том, что у предприятия не достаточно ликвидных активов для погашения краткосрочных долгов. Коэффициент общей ликвидности, равный 1,185, находится в пределах норматива, хотя и прослеживается некоторое снижение показателя за рассматриваемый период. Следовательно, предприятие платежеспособно. Коэффициент абсолютной ликвидности, равный 0,0858, намного ниже нормативного значения показателя. Таким образом, в целом ситуацию с ликвидностью на предприятии нельзя назвать благоприятной.

Анализ эффективности производства. Для оценки финансового состояния необходимо произвести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Данный анализ включает рассмотрение показателей оборачиваемости, рентабельности и производительности.

Коэффициенты оборачиваемости показывают, сколько раз в год оборачиваются те или иные активы. Показатели оборачиваемости можно измерить числом оборотов за определенный период времени или продолжительностью одного оборота.

Наиболее распространенными являются следующие показатели оборачиваемости:

— коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдачи). Этот показатель следует рассматривать только в совокупности с качественными характеристиками предприятия: значительная оборачиваемость активов может наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений на развитие производственных мощностей.
(19)
где ЧОР – чистый объем реализации;
А – среднегодовая стоимость активов.
Отношение суммы продаж ко всему итогу средств характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, т.е. показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов;

— коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
(20)
где СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической – активность денежных средств, которыми рискует акционер. Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и компания может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов или общей тенденцией снижения цен. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

Целесообразно также провести анализ оборачиваемости отдельно по основным средствам и по отдельным составляющим оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости основных средств обычно называется фондоотдачей и рассчитывается следующим образом:
(21)
где ОПФср – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
Производительность труда определяется как объем дохода от реализации на одного работающего:
(22)
где N – среднесписочная численность персонала.
Фондовооруженность показывает техническую вооруженность персонала предприятия. Определяется как стоимость иммобилизованных средств, приходящаяся на одного работающего:
(23)
где ДАср – среднегодовая стоимость недвижимого имущества.
Таким образом, главным условием роста фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности.

Показатель оборачиваемости текущих активов рассчитывается по формуле:
(24)

Продолжительность одного оборота в днях будет рассчитана так:
(25)

Показатель оборачиваемость ТМЗ – чем он выше, тем меньше средств связано с этой наименее ликвидной статьей, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое состояние фирмы. Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции:
(26)

Этот показатель может быть также выражен в днях. Сумма дней, в течение которых оплачиваются счета и реализуются ТМЗ, характеризует продолжительность цикла, в течение которого ТМЗ превращаются в наличные денежные средства.

Продолжительность оборачиваемости в днях:

Заключительным этапом анализа оборачиваемости текущих активов должна стать оценка соответствия условий получения и предоставления кредита. Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потребления разного рода услуг. В том случае, если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков.
(27)
где ДЗср – среднегодовая величина дебиторской задолженности.
Показатель оборота кредиторской задолженности:
(28)
где СРП – себестоимость реализованной продукции;

КЗср – среднегодовая величина кредиторской задолженности.

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Наиболее распространенным показателем является коэффициент рентабельности продаж:
(29)
где ЧД – чистый доход.
или 66,9%
или 84%
или 120,2%

Рентабельность всех активов (рентабельность капитала) показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов:
(30)

или 2,8%
или 3,1%
или 4,23%

Результаты расчета показателей эффективности деятельности предприятия приведены в таблице 7.
Таблица 7 – Показатели эффективности производства

Показатель 2013 г. 2014 г. 2015 г. Абс. измен.
Ко.а, тг/тг 2,8 3,1 4,2 +1,4
Ко.с.к, тг/тг 3,6 4,1 6,0 +2,4
Ко.о.с, тг/тг 6,0 7,0 10,3 +4,3
Пт, тг/чел 71380,58 86017,57 117498,62 +46118,04
Фв, тг/чел 1507693,55 1587536,52 1477690,82 +30002,73
Ко.т.а, об 6,67 6,4 8,63 +1,96
Ко.т.а, дн 54 56 42 -12
Ко.3, об 43,6 37,8 33,2 -10,4
Ко.з, дн 26 52 184 +158
Ко.д.з, об 9,2 9,4 12,4 +3,2
Ко.д.з, дн 39 38 29 -10
Ко.к.з, об 28 24 19 -9
Ко.к.з, дн 13 15 19 +6
Rn, % 66,9 84 120,2 +53,3
Ra, % 2,8 3,1 4,23 +1,43

 

По данным таблицы 7 прослеживается явная тенденция роста всех показателей оборачиваемости, что говорит об эффективном использовании активов хозяйствующего субъекта, так как рост выручки от реализации опережает темпы роста статей актива. В 2015 г. на каждый руб., вложенный в активы предприятия, приходилось 4,2 руб. чистой выручки от реализации. Отдача собственного капитала составила 6,0 руб. выручки. Достаточно эффективно предприятие использует и основные средства: фондоотдача в 2015 г. равна 10,3 руб. с каждого руб. основных средств. Рост фондоотдачи объясняется превышением темпов прироста производительности труда над темпами прироста фондовооруженности. Снижение длительности оборота дебиторской задолженности над аналогичным показателем кредиторской задолженности положительно характеризует политику предприятия в отношении поставщиков и покупателей, так как в данной ситуации приток денежных средств предприятию идет интенсивнее, чем их отток. Увеличение периода оборачиваемости запасов является отрицательными признаком, поскольку свидетельствует о том, что оборотные средства предприятия становятся менее ликвидными. Динамика коэффициентов рентабельности показывает, что предприятие эффективно использует свои средства в целях получения прибыли. Доходность предприятия отличается стабильностью.

Прогноз вероятности банкротства с помощью индекса Альтмана, имеет следующий вид:
(31)

К1 = Оборотный капитал : Стоимость активов, (32)
К2 = Нераспределенный доход : Стоимость активов, (33)
К3 = Валовой доход : Стоимость активов, (34)
(35)
К5 = ЧОР : Стоимость активов, (36)
Результаты расчетов сведем в таблицу 8.
Таблица 8 – Расчет показателя Z-счета Альтмана

Показатель К1 К2 К3 К4 К5  

Итого

Значение 0,2415 0,0164 0,3658 0,8605 1,4173
Коэффициент 1,2 1,4 3,3 0,6 1
Сумма 0,2898 0,0230 1,2071 0,5163 1,4173 3,45

 

В зависимости от величины показателя Z-счета выделяют следующие группы:

Z?1,8 – вероятность очень высокая;

1,18< Z<2,7 – вероятность высокая;

2,71< Z<2,9 – существует возможность банкротства; Z>3 – вероятность очень низкая.

В соответствии с вышеперечисленными критериями вероятность банкротства анализируемого предприятия очень низкая.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главная цель любого предприятия в современных условиях — получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом.

Для финансовой устойчивости фирмы (предприятия) рекомендуется проводить следующие мероприятия:

— необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством,

— осваивать новые методы и технику управления,

— усовершенствовать структуру управления,

— самосовершенствоваться и обучать персонал,

— совершенствовать кадровую политику,

— продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

— изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

— активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее ее доход, тем большим становится ее вклад в социальную сферу государства, в ее экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

Итак, цель достигнута, рассмотрены основные вопросы, касающиеся финансового анализа.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 1987. – 367 с.
Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учеб. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 314 с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 208с.
Беристайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./Науч. ред. перевода чл.-корр. РАН И.Н. Елисеева. Гл. редактор серии проф. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 395 с.
Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие). – Бизнес-школа, 2001. – 342 с.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. – 460 с.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2000. – 560с.
Лоханина И.М., Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния предприятия: учеб. – Ярославль, 2002. – 420 с.
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учеб. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 282 с.
Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: учеб. – М.: Академический проект, 2002. – 573с.
Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятий в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2000. – 440 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: Инфра-М, 2001. – 688с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: Инфра-М, 2003. – 400с.
Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. – М.:НКЦ Перспектива, 2001. – 152 с.
Финансовый анализ деятельности фирмы: учеб. – М.: Сервис, 1999. – 358 с.
Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: учеб. – Ростов-на-Дону, 2001. – 448с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРАМ, 1995. – 350 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансовый анализ. – М.: Аудит и финансовый анализ, IV квартал 1995. – 564 с.
Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М, 1998. – 343с.
Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. – М.: Юнити, 2000. – 718с.
Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. / Под ред. Проф. А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 582 с.
 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Таблица А.1 – Баланс АО «Голубой залив», руб.

Актив Код стр. На начало 2013 На конец 2013 На конец 2014 На конец 2015
1 2 3 4 5 6
I Основные средства и внеоборотные активы
Нематериальные активы: 002
— первоначальная стоимость 010 3536875 3565543 3566460 3569764
— накопленный износ 011 1161555 1191672 1221741 1251256
— остаточная стоимость 012 2375320 2373871 2344719 2318508
Основные средства: 013
— земля 015 1657237 1657237 1656207 1657949
— здания и сооружения 016 34986006 35047092 35237926 35364857
— машины и оборудование 017 38945141 39127252 39499694 39484413
— передаточные устройства 018 4833333 4948572 5003637 5003568
— прочие основные средства 019 10016279 10033846 10049568 10200408
— накопленный износ 021 33687324 34131627 34586871 34796677
— остаточная стоимость 022 56750672 56682372 56860161 56914518
Незавершенное капитальное строительство 040 6724160 6918911 7387780 8002032
Долгосрочные финансовые инвестиции 050 2948033 2948033 2948033 2948033
Долгосрочная дебиторская задолженность 060 4092512 4360290 4571770 4750038
Прочие долгосрочные активы — 735864 — 699729 — 642851 — 633659
Итого по разделу I 080 72154833 72583748 73469612 74299470
II Запасы и затраты
Производственные запасы 100 6389653 5857945 7716565 9664441
Незавершенное производство 130 4593517 4684816 4619104 4974481
Готовая продукция 150 1535816 1681217 1618809 2116860
Товары приобретенные для продажи 162 8740 8740 8736 8736
Резерв на товарно-материальные запасы 163 — 637942 — 637 942 — 637942 — 637942
Итого по разделу II 190 11889784 11594776 13325272 16126576
III Расчеты с дебиторами
Дебиторская задолженность по основной деятельности 200 27103309 29769624 35549317 38237638
Резерв по дебиторской задолженности 210 — 491748 — 491748 — 491748 — 491748
Текущая часть долгосрочных требований 220 2756143 2714486 2644436 2571098
Текущая задолженность по налогам 230 3899795 4232535 4972799 5556548
Дебиторская задолженность прочая 250 1997061 2209522 2469411 3077556
Резервы прочие 260 — 23800 — 23800 — 23800 — 23800
Расходы будущих периодов 274 335710 320656 311196 485045
Прочие текущие активы 276 109332 103228 108428 110673
Итого по разделу III 278 35685802 38834503 45540039 49523010
IV Денежные средства
Касса 280 14154 9332 10725 12716
Расчетный счет 290 231942 237681 2102797 409003
Денежные переводы на счетах в банке 310 680009 554731 813624 1453977
Итого по разделу IV 330 1032687 932986 2946725 2390764
БАЛАНС 360 120763106 123946013 135281648 142339820
Пассив
I Источники собственных средств
Уставный капитал 400 20643659 20643659 20643659 20643659
Резервный фонд 410 3096549 3096549 3096549 3096549
Нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет 460 67974811 67974811 67974811 67974811
Доход от переоценки 461 8550 17101 25652
Результаты финансово-хозяйственной деятельности отчетного года
— доходы 470 111099834 26931583 37392112
— расходы 471 7673566 22974775 31517181
— нераспределенный доход (убыток) отчетного года 472 3426268 3956808 5874931
Итого по разделу I 93356728 96782996 97313536 99231659
II Долгосрочные обязательства 490
Долгосрочные кредиты банков 500
Долгосрочные арендные обязательства 520 1506608 1506608 1506608 1506608
Долгосрочные обязательства по налогам 540 34146 34146 34146 34146
Долгосрочные фонды 580 6094747 6094747 6094747 6094747
Итого по разделу II 76777145 7677145 7677145 7672230
III Текущие обязательства
Краткосрочные кредиты банков 600 200655 198255 195450 192675
Краткосрочные займы 610 1982550 3791730
Текущие платежи по арендным обязательствам 612 47630 47630 46676 43807
Текущая часть долгосрочных обязательств по НДС 613 3445 3245 3045 2845
Расчеты с кредиторами 630 19310584 17099342 22677680 27658587
Доходы будущих периодов 730 115516 115516 115516 115516
Расчеты по дивидендам 750 4324 4321 4321 4321
Прочие краткосрочные пассивы 760 47079 35013 3456549 7418180
Итого по разделу III 770 19729233 19485872 30290967 35435931
БАЛАНС 800 120763106 123946013 135281648 142339820

 

Продолжение ПРИЛОЖЕНИЯ А
Таблица А.2 – Отчет о доходах и расходах, руб.

Доходы 2013 г. 2014 г. 2015 г.
1.1 Основная деятельность (реализация готовой продукции, работ и услуг) 10518756 10675283 13634513
1.2 Неосновная деятельность (реализация ТМЗ и НЗС, ЦБ, фин. инвестиций, ОС, НМА, услуги по аренде) 470759 611216 1100740
1.3 Внереализационные операции (штрафы, пени полученные; проценты, дивиденды полученные; курсовая разница и пр.) 110319 4545250 -4274724
Итого доходов: 11099834 15831749 10460529
Расходы
2.1 Основная деятельность 6078443 5800126 6144461
Себестоимость реализованной готовой продукции 5120521 471329 4887892
Себестоимость реализованных работ и услуг 92105 84782 88502
Расходы периода 865817 1002054 1168067
2.2 Неосновная деятельность (реализация ТМЦ и НЗС, ЦБ, фин. инвестиции, ОС, НМА, услуги по аренде) 478950 554292 1006543
2.3 Внереализационные операции (штрафы, пени уплаченные, курсовая разница и др.) 203878 4607944 -3478149
2.4 Создание резервов -788 -504 -340
Итого расходов: 6760483 10961858 3672515
Результат
3.1 Основная деятельность (реализация готовой продукции, работ и услуг) 4440313 4875157 7490052
3.2 Неосновная деятельность (прочая реализация; внереализационные операции) -101750 -5770 -702378
3.3 Создание резервов 788 504 340
3.4 Расходы по подоходному налогу 913083 913083 913083
3.5 Прибыль остающаяся в распоряжении 3426268 3956808 5874931
3.6 Итоговый результат 3426268 3956808 5874931

 

Если вы думаете скопировать часть этой работы в свою, то имейте ввиду, что этим вы только снизите уникальность своей работы! Если вы хотите получить уникальную курсовую работу, то вам нужно либо написать её своими словами, либо заказать её написание опытному автору:
УЗНАТЬ СТОИМОСТЬ ИЛИ ЗАКАЗАТЬ »